Cuatro inversores son los que han llegado a la puja final por Enerfín, la filial de renovables de Elecnor. Concretamente, China Three Gorges, Statkraft, Vinci y CDPQ. Elecnor espera recibir en brece las pujas finales y decidir quién se queda con Enerfín. Dichas pujas superan ampliamente los 1.000 millones.
Hace más de un año que Elecnor intentó vender una participación minoritaria de su negocio de renovables. La cosa no resultó según lo esperado. Por ello, la compañía decidió una nueva estrategia: buscar un comprador para una parte mayoritaria. Fue en junio pasado cuando hizo la comunicación pertinente a la CNMV.
Esta nueva estrategia sí tuvo los resultados esperados. Tras el verano, Elecnor recibió las ofertas no indicativas. Es ahora cuando, tras haber examinado las propuestas, han quedado cuatro inversores para la puja final. Y, supuestamente, el asunto podría quedar zanjado antes de fin de mes.
Los cuatro inversores
Los inversores que han llegado a la puja final son:
– China Three Gorges, el gigante chino de renovables y propietario de la mayor presa que existe. Su interés por el mercado español viene de hace bastante tiempo.
Cuenta con una oficina en Madrid y más de 1.000 millones en activos. Entre sus otras inversiones destacan:
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- Una cartera de 500 MW en activos solares a X-Elio;
- 400 MW de las renovables de los Masaveu;
- Otros 400 MW adquiridos a Aldesa.
– El segundo inversor es Vinci, la constructora francesa. Adquirió en 2021 a ACS su filial de servicios industriales, que incluía activos del grupo español en energías verde.
– El tercer grupo interesado en Enerfín es el nórdico Statkraft. También está interesado en el mercado español como uno de los prioritarios para su crecimiento.
– En cuanto al cuarto interesado, es el fondo de pensiones canadiense CDPQ. En 2020 entró en el mercado español con la adquisición de Q Energy.
La filial de Elecnor
Enerfín cuenta con más de 1.700 MW en potencia renovable, repartido en cinco países. En España cuenta con 500 MW en seis proyectos. Brasil, su mayor mercado, tiene nueve proyectos de más de 600 MW. Tres más en Canadá, de 100 MW en total. En Australia cuenta con un PPA de 73 MW. Y en Colombia, un parque solar, con el que ha firmado un contrato de suministro de PPA.
Además, su cartera de proyectos es de 10 GW. Entre ellos, un parque solar en Colombia, operativo a finales de año; uno eólico en Canadá y dos eólicos en España.
Enerfín cerró los seis primeros meses del ejercicio con unas ventas de 88,4 millones de euros. Es un 16,1% menos que en el mismo periodo de 2023. El beneficio neto consolidado fue de 7,7 millones, frente a los 11,1 millones del primer semestre del pasado año.
La filial no llegó a las cifras del año pasado, señala el grupo, debido a los elevados precios de la energía registrados en España durante el primer semestre de 2022. Por contra, en los seis primeros meses de 2023 la producción de energía eléctrica atribuida en España, Brasil y Canadá (1.037 GWh) ha superado la generación de ese mismo periodo del ejercicio anterior (1.010 GWh).
En el ejercicio de 2022, la firma obtuvo unos ingresos de 220 millones, por 115 millones de beneficio y 150 millones de ebitda.
La venta de Enerfín
La subasta de Enerfin es una de las operaciones clave en el mercado de fusiones y adquisiciones de este año. El sector renovable ha sido uno de los pocos que ha sostenido el canal de operaciones.
La venta de este negocio coincide en el tiempo con un nutrido grupo de carteras que han salido al mercado. Entre ellas:
- Repsol ultima la venta de una participación minoritaria en una cartera renovable de 600MW, valorada en 800 millones. Es el llamado “proyecto Ebro”. Cuenta con dos ofertas, la de la petrolera pública tailandesa PTTEP y la de Ponteaguea. Con esta última ya se ha asociado para vender minorías en activos eólicos y fotovoltaicos.
- Endesa ha encargado a Santander y Mediobanca vender otra minoría en una macrocartera renovable con unos 2.000 MW. Está valorada en hasta 2.000 millones.
FUENTE: Cinco Días.
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