Iberdrola acaba de realizar la mayor emisión de un bono híbrido verde de la historia, por importe de 2.000 millones de euros. La operación se ha estructurado en dos tramos y el cupón ha quedado fijado en el 1,45% y en el 1,825%, respectivamente. La emisión ha demostrado el enorme interés del mercado. De hecho, ha superado los 10.000 millones de euros, es decir, ha quintuplicado la oferta inicial.
Según Iberdrola, el volumen de demanda y las condiciones de esta operación demuestran la confianza de los inversores en los planes de la compañía.
La operación se ha estructurado en dos tramos, ambos perpetuos, pero con una fecha de recompra: a los 6 años en el primer tramo; a los 9 en el segundo. Posteriormente, podrá recomprarlos con periodicidad anual en cada caso, coincidiendo con la fecha de pago de los cupones.
El cupón ha quedado fijado en el 1,45% y en el 1,825%, respectivamente. La compañía indica que es el mínimo pagado hasta la fecha en una operación similar; concretamente, en noviembre, fue de 1,874 en el tramo a 5,5 años.
Además, añade que estas condiciones resultan muy ventajosas al tratarse de un instrumento subordinado, cuya amortización y pago de cupones dependen de la decisión del emisor.
Emisión del bono híbrido verde
La compañía destaca que el importe de 2.000 millones coincide con las necesidades establecidas para este 2021 por su plan inversor, en cuanto a financiación. En consecuencia, y en apenas un mes, el grupo ya habría cumplido su objetivo en este sentido para el presente ejercicio.
El bono híbrido, por tanto, ayudará a “mantener la salud financiera” de la empresa. Además, estos bonos computan como capital en un 50%, según las metodologías de las principales agencias de calificación. Así, la operación ayudará a que Iberdrola mantenga las calificaciones crediticias.
La emisión del bono híbrido verde ha demostrado el enorme interés del mercado. De hecho, ha superado los 10.000 millones de euros, es decir, ha quintuplicado la oferta inicial. Ha sido posible gracias a la participación de más de 380 inversores cualificados, de diferentes nacionalidades. La colocación ha corrido a cargo de Citi, BBVA, Bank of America, Goldman Sachs, Credit Suisse, Santander, Natixis y Natwest, entre otros.
Fondos obtenidos
Iberdrola ha explicado que los fondos obtenidos se utilizarán para financiar y refinanciar los parques eólicos marinos de: Saint Brieuc (Francia), que contará con una potencia instalada de 496 MW; y Baltic Eagle (Alemania), con una capacidad de 476MW.
Ambos se enmarcan dentro del plan de 75.000 millones de euros de inversión lanzado por Iberdrola para el periodo 2020-2025. De este importe, la mayor parte se destinará: al crecimiento en renovables -para duplicar la capacidad hasta los 60GW en 2025-; a nuevas redes inteligentes; y a ampliar la capacidad de almacenamiento. Por tanto, un 80% del plan correspondería a inversiones sostenibles, según los criterios de la Unión Europea.
Iberdrola, el mayor emisor de bonos verdes
Con presente emisión del actual bono híbrido verde, Iberdrola afianza su liderazgo en financiación sostenible. Son más de 24.000 millones de euros vivos. De ellos, más de 15.000 millones de euros corresponden a financiación verde; alrededor de 9.000 millones, a líneas de crédito sujetas a criterios de sostenibilidad.
La última operación permite afirmar que Iberdrola es el mayor grupo emisor de bonos verdes del mundo. Además, los proyectos a los que se destinarán los recursos obtenidos están en línea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU: el número 7 -Energía Asequible y No Contaminante- y el número 13 -Acción Climática-.
El carácter verde de la emisión y la aplicación de los fondos han sido validados por Vigeo Eiris.
