Solarpack Corporación Tecnológica, S.A. (la «Sociedad» o “Solarpack”) anuncia la firma de un acuerdo
de compra por el 90,5% de los proyectos solares fotovoltaicos (“FV”) Tacna Solar y Panamericana
Solar (los “Proyectos”) con TAWA SOLAR FUND LP y el resto de los socios de los Proyectos, por
51,5 millones de dólares estadounidenses (US$).
Está previsto que el cierre de la operación se materialice en los próximos 4 meses, una vez se completen los trámites habituales de cierre en este tipo de operaciones. Tras el cierre, la Sociedad se convertirá en propietaria del 100% de los Proyectos al poseer, de manera previa a la transacción, el 9,5% de las acciones de las sociedades vehículo de los mismos: Tacna Solar S.A.C. y Panamericana Solar S.A.C.
Los proyectos, que fueron desarrollados y construidos por Solarpack en 2012 en asociación con
Gestamp Asetym Solar (ahora X-ELIO), se encuentran en el sur de Perú y suman una potencia instalada conjunta de 43 MW. Ambos proyectos tienen suscritos contratos de venta de electricidad a largo plazo (“PPA”) en US$ con el Ministerio de Energía Peruano, fruto de la primera licitación de recursos energéticos renovables (“RER”) celebrada en Perú en 2010, y tienen más de 13,5 años de vida contractual remanente.
Esta operación se enmarca en la estrategia de Solarpack de adquirir de manera selectiva activos en operación que ofrezcan rentabilidades atractivas y oportunidades claras de creación de valor incremental por existencia de sinergias operativas o de otro tipo. De esta manera, la Sociedad acelera el plan de crecimiento con el que acudió al mercado bursátil en diciembre de 2018.
Los proyectos disponen de una financiación de proyecto sin recurso a largo plazo otorgada por Overseas Private Investment Corporation (OPIC), contaban con una deuda financiera neta de 113 MM US$ a 28 de febrero de 2019 y obtuvieron un EBITDA conjunto de 21 MM US$ en 2018.
Con el objeto de financiar parcialmente la compra de los Proyectos, Solarpack ha firmado un préstamo
puente con una entidad financiera por 30 MM US$ que se desembolsará cuando se materialice la compra. Para la amortización del préstamo puente, la compañía contempla varias opciones que podrán suponer la entrada de un socio minoritario en los proyectos o, alternativamente, mantener la propiedad del 100% de los mismos.
Esta operación se enmarca en la estrategia de Solarpack de adquirir de manera selectiva activos en
operación que ofrezcan rentabilidades atractivas y oportunidades claras de creación de valor incremental por existencia de sinergias operativas o de otro tipo. De esta manera, la Sociedad acelera el plan de crecimiento con el que acudió al mercado bursátil en diciembre de 2018.
