Cepsa ha anunciado su intención de solicitar la admisión a negociación de sus acciones ordinarias en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, con al menos un 25% del capital, durante el cuarto trimestre de este año, según ha informado la petrolera.
En concreto, la operación incluirá una oferta de venta de ciertas acciones existentes por parte de Mubadala, el fondo estatal del emirato de Abu Dabi y propietario del 100% de Cepsa, a inversores cualificados internacionales dentro y fuera de España.
Adicionalmente, el fondo tiene la intención de ofrecer un número limitado de acciones inicialmente a empleados de Cepsa y de sus filiales en España que cumplan con ciertos requisitos. Estos títulos ofrecidos del tramo de empleados representarán aproximadamente un 0,20% del total de acciones ofrecidas iniciales.
Está previsto que el capital flotante (‘free float’) mínimo tras la oferta sea del 25%, sin tener en cuenta posibles sobre-adjudicaciones, en su caso, cumpliendo así con el nivel mínimo requerido por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Banco Santander, Citigroup Global Markets, Merrill Lynch International y Morgan Stanley actúan como coordinadores globales y ‘joint bookrunners’ en la oferta; mientras que Barclays Bank PLC, BNP Paribas, First Abu Dhabi Bank PJSC, Société Générale y UBS Limited actúan como ‘joint bookrunners’ adicionales y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria y CaixaBank BPI actúan como ‘co-lead managers’. Rothschild actúa como asesor financiero exclusivo de la sociedad y de Mubadala en relación con la oferta.
Además, se espera que el accionista vendedor conceda a uno de los ‘managers’, o a su agente, como agente de estabilización, una opción de compra de acciones adicionales de la compañía para cubrir sobre-adjudicaciones de Acciones en la Oferta y posiciones cortas resultantes de operaciones de estabilización, en su caso.
Aunque el rango de precio de la oferta se decidirá más adelante, fuentes financieras indicaron a Europa Press que la valoración de Cepsa puede estar en torno a los 10.000 millones de euros, por lo que la operación podría estar en torno a los 2.500 millones de euros, convirtiéndose así en la gran salida a la Bolsa española de 2018 y una de las más grandes en el sector en los últimos años.
Esta oferta de venta de acciones de Cepsa se enmarca dentro de la política de Mubadala, presente en el accionariado de la petrolera española desde hace 30 años y que se convirtió en el único propietario desde 2011, de optimización en su cartera de activos.
